基于大數(shù)據(jù)視角，我們能夠觀察到全球金融科技投融資趨勢(shì)、政策布局與生態(tài)格局的全景圖，洞悉全球金融科技生態(tài)。
那么，金融科技發(fā)展至今，其投資勢(shì)頭是否仍在繼續(xù)？
通過(guò)研究2013-2018年全球主要經(jīng)濟(jì)體金融科技投資金融與事件，我們可以發(fā)現(xiàn)，除2015年受金融危機(jī)影響稍顯低迷外，全球金融科技投融資呈現(xiàn)震蕩上升趨勢(shì)。5年內(nèi)，金融科技在全球范圍內(nèi)的投資額從189億美元增長(zhǎng)至1118億美元，投資事件數(shù)從1132增長(zhǎng)至2196，且2018年重構(gòu)歷史新高，增幅明顯。其中，美國(guó)、中國(guó)和英國(guó)在其中扮演了最重要的角色。
為進(jìn)一步探究各類(lèi)金融科技、新興科技的具體表現(xiàn)，可將金融科技企業(yè)劃分為“FABCDE”六類(lèi)。即綜合金融科技（Finance）、人工智能（AI）、區(qū)塊鏈（Block Chain）、云計(jì)算（Cloud Computing）、大數(shù)據(jù)（Big Data）和用戶(hù)體驗(yàn)（Experience）。
全球綜合金融科技（F）呈現(xiàn)出中美主導(dǎo)的顯著趨勢(shì)。2018年中國(guó)金融科技融資事件為615筆，占全球總數(shù)的56.1%；美國(guó)和印度分別以153筆和114筆位列其后，其次為新加坡的51筆、英國(guó)的45筆。從融資金額來(lái)看，中國(guó)3256.3億元占到全球融資總額的74.7%（安邦保險(xiǎn)和螞蟻金服分別獲608億元和943億元融資），美國(guó)505.5億元緊隨其后；其他的國(guó)家中除了菲律賓（16.7億元）、俄羅斯（14.5億元）、加拿大（14.4億元）、哥倫比亞（13.8億元）、巴基斯坦（11.6億元）、日本（10.8億元）、法國(guó)（10.7億元）、南非（10.2億元）之外，均不超過(guò)10億元。
中國(guó)金融科技領(lǐng)域內(nèi)的投資以區(qū)塊鏈（B）為亮點(diǎn)，投資項(xiàng)目占比接近三分之一；其次，綜合金融科技（F）與人工智能（A）也逐步成為金融科技的重要發(fā)展趨勢(shì)。從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，在過(guò)去五年內(nèi)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)的金融科技公司吸引了近30%的交易，已完成90多項(xiàng)融資；其次，最受歡迎的細(xì)分行業(yè)——支付和匯款公司完成的融資交易占總數(shù)的15%，以螞蟻金服為典型代表。
2013年來(lái)，全球人工智能領(lǐng)域投融資熱情持續(xù)高漲。2017年全球人工智能投融資總規(guī)模達(dá)到395億美元，中國(guó)投融資規(guī)模達(dá)到277億美元，占比70%，成為AI領(lǐng)域全球吸納資本最多的國(guó)家。相比之下，美國(guó)在投融資筆數(shù)上占比達(dá)44.6%，超過(guò)中國(guó)，是全球投融資最活躍的國(guó)家。
在區(qū)塊鏈領(lǐng)域，全球在2018年共獲451筆融資，中國(guó)、美國(guó)、新加坡分別獲得266筆、80筆、29筆投融資，合計(jì)占全球總數(shù)的83.1%。中國(guó)在區(qū)塊鏈領(lǐng)域融資總額為154.7億元（占46.4%），筆均0.6億元；美國(guó)共獲得114.7億元融資，筆均金額1.4億元。雖然中國(guó)的融資金額和筆數(shù)均較多，但和美國(guó)相比，筆均金額較小。
云計(jì)算（C）市場(chǎng)則正從高速發(fā)展向平穩(wěn)發(fā)展轉(zhuǎn)變，目前全球范圍內(nèi)中國(guó)云計(jì)算投資活躍度最高，其項(xiàng)目數(shù)量占全球的73.11%，美國(guó)緊隨其后。從投資金額上看，中、美、英三國(guó)占據(jù)全球投資總額超過(guò)90%，云計(jì)算投資熱情不減。
全球大數(shù)據(jù)（D）市場(chǎng)成為金融行業(yè)躍遷發(fā)展的重要領(lǐng)域，不論是從大數(shù)據(jù)投資事件還是金額上看，中國(guó)成為全球最吸金的大數(shù)據(jù)市場(chǎng)，美國(guó)緊隨其后。得益于美國(guó)金融業(yè)發(fā)展時(shí)間久、金融體系比較完善，截至2017年底，美國(guó)金融大數(shù)據(jù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了69億美元左右，2010-2017年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)56.51%。
在用戶(hù)體驗(yàn)（E）的AR/VR領(lǐng)域，美國(guó)市場(chǎng)仍然吸引了最多的資金。歐洲市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，投資金額與投資事件均有顯著的提升。亞太地區(qū)投資事件占比在兩年內(nèi)增長(zhǎng)僅一倍，市場(chǎng)前景較好。中國(guó)用戶(hù)體驗(yàn)投資格局呈現(xiàn)出項(xiàng)目增長(zhǎng)較快，金額增長(zhǎng)稍顯緩慢的態(tài)勢(shì)。
投融資活躍基礎(chǔ)上，全球及國(guó)內(nèi)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀如何？
目前，全球形成了七大全球金融科技中心城市與23個(gè)區(qū)域金融科技中心城市。其中，七大全球金融科技中心城市依次分別為北京、舊金山、紐約、倫敦、上海、杭州與深圳。數(shù)據(jù)顯示，23個(gè)區(qū)域金融科技中心城市中，亞洲和美洲占據(jù)15席，歐洲占據(jù)7席。全球區(qū)域金融科技中心發(fā)展態(tài)勢(shì)特征總體呈現(xiàn)亞洲、美洲走在前列，歐洲發(fā)展稍緩發(fā)展的格局。
而中國(guó)金融科技生態(tài)格局則呈現(xiàn)出區(qū)域發(fā)展態(tài)勢(shì)。北京、上海、浙江和廣東的金融科技公司的數(shù)量占據(jù)全國(guó)前4位，均超過(guò)1000家；除此之外，山東、江蘇、福建、四川、湖北和安徽6個(gè)省份排在5-10名，公司數(shù)量均超過(guò)250家；而西藏、新疆、青海、甘肅、寧夏、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江和海南9個(gè)省份的金融科技企業(yè)數(shù)量不足50家。
中國(guó)的情況表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份的金融科技發(fā)展水平更好?！皩⒔鹑诳萍脊镜臄?shù)量同各省GDP進(jìn)行對(duì)比可以看出，公司數(shù)量排名前10位的省份的GDP均進(jìn)入到全國(guó)前13位，而公司數(shù)量排名在后10位的省份的GDP也都在全國(guó)的后11位?！?/p>
金融科技未來(lái)走向何方？
政策支持視角：全球各經(jīng)濟(jì)體逐步夯實(shí)金融科技發(fā)展基礎(chǔ)
2010年以來(lái)，世界10多個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體出臺(tái)了一系列關(guān)于金融科技的重點(diǎn)扶持政策。
在綜合金融科技（F）產(chǎn)業(yè)上，中國(guó)和英國(guó)支持力度明顯。中國(guó)自2006年起鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展新興科技，于2019年2月出臺(tái)《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》，包含七條金融政策支持科技自主創(chuàng)新。英國(guó)FCA設(shè)立創(chuàng)新項(xiàng)目（Project Innovate），為金融科技公司提供幫助。且在2018年3月份，雙方均承諾將在金融科技革新領(lǐng)域互促共進(jìn)，在籌辦金融科技和法規(guī)科技活動(dòng)、政策制定和研究實(shí)驗(yàn)上互相合作，為促進(jìn)國(guó)際化的金融科技發(fā)展與革新合作及相關(guān)討論而牽頭。
此外，中、美、歐盟、日本等為“ABCDE”產(chǎn)業(yè)制定了發(fā)展相應(yīng)規(guī)劃，大力推動(dòng)了相應(yīng)行業(yè)的成長(zhǎng)。在人工智能（A）領(lǐng)域，中、美、日重視其發(fā)展機(jī)遇，自2013年起各國(guó)逐漸將其提升至戰(zhàn)略發(fā)展地位。中國(guó)科技部發(fā)布《智能制造科技發(fā)展“十二五”專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》、將重點(diǎn)突破新興領(lǐng)域人工智能技術(shù)納入《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要（草案）》，李克強(qiáng)總理建議加強(qiáng)新一代人工智能研發(fā)應(yīng)用，人工智能再次被列到《2018年政府工作報(bào)告》中。美國(guó)HIN（Human Intelligence Network）小組于2014年為人工智能的發(fā)展制定未來(lái)十年詳細(xì)計(jì)劃。日本在2017年6月出臺(tái)《下一代人工智能推進(jìn)戰(zhàn)略》為人工智能的技術(shù)重點(diǎn)、突破路徑、產(chǎn)業(yè)布局和人才培養(yǎng)制定藍(lán)圖。
在區(qū)塊鏈（B）領(lǐng)域中，多國(guó)開(kāi)始對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)持開(kāi)放態(tài)度，并以官方機(jī)構(gòu)的名義出臺(tái)了區(qū)塊鏈技術(shù)研究報(bào)告。中國(guó)工信部發(fā)布《中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書(shū)（2016）》，且在同年“區(qū)塊鏈”首次被作為戰(zhàn)略性前沿技術(shù)寫(xiě)入《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃的通知》。英國(guó)于2016年發(fā)布《分布式賬本技術(shù)：超越區(qū)塊鏈》白皮書(shū)；美國(guó)國(guó)會(huì)專(zhuān)門(mén)成立由兩黨成員組成的區(qū)塊鏈核心小組，負(fù)責(zé)圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣完善相關(guān)的公共政策；韓國(guó)在央行報(bào)告中明確提出鼓勵(lì)區(qū)塊鏈技術(shù)探索。
在云計(jì)算（C）領(lǐng)域中，全球各個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體正大力推動(dòng)云計(jì)算技術(shù)走向金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)“上云”事業(yè)發(fā)展。中國(guó)工信部印發(fā)《推動(dòng)企業(yè)上云實(shí)施指南（2018-2020年）》，且19個(gè)省份在2018年發(fā)布推動(dòng)上云行動(dòng)計(jì)劃；2016年歐盟正式啟動(dòng)《歐盟云計(jì)算行動(dòng)計(jì)劃》；韓國(guó)政府也制定了《云計(jì)算全面振興計(jì)劃》。各主要經(jīng)濟(jì)體發(fā)展云計(jì)算及異業(yè)融合趨勢(shì)明顯。
在大數(shù)據(jù)（D）領(lǐng)域中，各國(guó)積極出臺(tái)政策助力大數(shù)據(jù)發(fā)展態(tài)勢(shì)出現(xiàn)了顯著提升，其主要政府部門(mén)均發(fā)布相關(guān)規(guī)劃報(bào)告，賦能大數(shù)據(jù)與金融等行業(yè)的交互發(fā)展。中國(guó)工信部發(fā)布《大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》、美國(guó)白宮發(fā)布《聯(lián)邦大數(shù)據(jù)研發(fā)戰(zhàn)略計(jì)劃》、英國(guó)正式出臺(tái)《英國(guó)數(shù)字化戰(zhàn)略》，旨在加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、涉及大數(shù)據(jù)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)。
在用戶(hù)體驗(yàn)（E）領(lǐng)域中，虛擬現(xiàn)實(shí)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)等提高用戶(hù)體驗(yàn)的技術(shù)逐漸得到重視，被各主要經(jīng)濟(jì)體提上政府工作日程。中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，虛擬產(chǎn)業(yè)發(fā)展被寫(xiě)到規(guī)劃中；歐盟的“地平線2020”（Horizon2020）計(jì)劃在英國(guó)正式啟動(dòng)，大力推動(dòng)該技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展，而英國(guó)政府在2018年宣布，將在VR/AR技術(shù)研發(fā)市場(chǎng)投入3000萬(wàn)英鎊的資金（4，700萬(wàn)美元）。
總體來(lái)看，世界主要經(jīng)濟(jì)體給予金融科技發(fā)展足夠的重視，并積極探索賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路。
技術(shù)演化視角：FABCDE各新興技術(shù)與金融的交互形態(tài)將如何演變？
其一，新一代信息技術(shù)形成融合生態(tài)，推動(dòng)金融科技進(jìn)入發(fā)展新階段。
從未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)看，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程變得越來(lái)越緊密，彼此的技術(shù)邊界在不斷削弱，未來(lái)的技術(shù)創(chuàng)新將越來(lái)越多的集中在技術(shù)交叉和融合區(qū)域。尤其是在金融行業(yè)的具體應(yīng)用落地方面，金融云和金融大數(shù)據(jù)平臺(tái)一般都是集中一體化建設(shè)，人工智能的相關(guān)應(yīng)用也會(huì)依托集中化平臺(tái)來(lái)部署實(shí)現(xiàn)，金融科技將進(jìn)入全新的發(fā)展階段。
其二，人工智能應(yīng)用加速發(fā)展，將從計(jì)算向感知與認(rèn)知的高階演進(jìn)。
人工智能一般分為計(jì)算智能、感知智能和認(rèn)知智能三個(gè)層次。從目前人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用趨勢(shì)來(lái)看，計(jì)算智能通過(guò)與大數(shù)據(jù)技術(shù)的結(jié)合應(yīng)用，已經(jīng)覆蓋營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)控、支付、投顧、投研、客服等各金融應(yīng)用場(chǎng)景。
其三，云計(jì)算應(yīng)用進(jìn)入深水區(qū)，將更加關(guān)注安全穩(wěn)定與風(fēng)險(xiǎn)防控。
云計(jì)算技術(shù)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入成熟期，金融云的應(yīng)用也正在向更加核心和關(guān)鍵的“深水區(qū)”邁進(jìn)。傳統(tǒng)計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)和存儲(chǔ)云方案已經(jīng)同質(zhì)化，客戶(hù)需要的是上層PaaS甚至SaaS 能力甚至是業(yè)務(wù)和商業(yè)解決方案能力，有互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、有生態(tài)合作伙伴的廠商更能得到客戶(hù)青睞。
其四，大數(shù)據(jù)應(yīng)用走向跨界融合，標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范是未來(lái)發(fā)展關(guān)鍵。
金融行業(yè)數(shù)據(jù)資源豐富，而且業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)數(shù)據(jù)依賴(lài)程度高。大數(shù)據(jù)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用起步早、發(fā)展快，已經(jīng)成為金融行業(yè)的基礎(chǔ)能力。當(dāng)前，金融行業(yè)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用已經(jīng)非常普遍和成熟，也取得了較為顯著的應(yīng)用成效，大的特點(diǎn)是數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的愈加凸顯、有深度的大數(shù)據(jù)分析變得越來(lái)越重要、用戶(hù)畫(huà)像和知識(shí)圖譜成為重要的技術(shù)。
其五，區(qū)塊鏈從概念走向應(yīng)用，仍面臨多重制約。
區(qū)塊鏈技術(shù)近年來(lái)一直受到廣泛關(guān)注，其技術(shù)公開(kāi)、不可篡改和去中心化的技術(shù)屬性，本質(zhì)上是一種經(jīng)濟(jì)模式，主要解決非信任網(wǎng)絡(luò)的記賬問(wèn)題，如果說(shuō)其他技術(shù)主要是生產(chǎn)力變革，區(qū)塊鏈更像是生產(chǎn)關(guān)系變革。目前來(lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈落地的場(chǎng)景主要集中在票據(jù)、供應(yīng)鏈、公證防偽、公益溯源等領(lǐng)域，伴隨著TPS性能問(wèn)題逐步優(yōu)化、監(jiān)管立法逐步完善，未來(lái)區(qū)塊鏈在金融、物聯(lián)網(wǎng)、民生等領(lǐng)域的應(yīng)用可能會(huì)更加豐富。
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